Altersvorsorgedepot vs. freies ETF-Depot — Vergleichsrechner

Warum dieser Vergleich so wichtig ist

Das Altersvorsorgedepot (oft auch AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → genannt) ist das grosse Reformprojekt der Bundesregierung fuer die private Altersvorsorge. Doch viele Sparer fragen sich: Bringt das wirklich mehr als mein bestehendes ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Depot bei einem Neobroker? Die Antwort haengt von mehreren Faktoren ab — und genau dafuer gibt es diesen Vergleichsrechner. Bevor du vergleichst, lohnt sich ein Blick auf die staatlichen Zulagen und Steuervorteile, die das Altersvorsorgedepot bietet.

Der Kern-Unterschied liegt im Steuermodell. Ein freies ETF-Depot unterliegt der Abgeltungsteuer: Auf jeden realisierten Gewinn zahlst du pauschal 26,375 Prozent (inkl. Soli). Beim Altersvorsorgedepot gilt dagegen die nachgelagerte Besteuerung: In der Ansparphase zahlst du null Steuern auf Gewinne und Dividenden. Erst bei der Auszahlung in der Rente wird dein persoenlicher Einkommensteuersatz angesetzt — und der ist im Ruhestand fast immer niedriger als waehrend des Berufslebens.

So funktioniert der Rechner

Der Vergleichsrechner simuliert beide Szenarien parallel. Links siehst du das Altersvorsorgedepot mit staatlicher Grundzulage (120 Euro pro Jahr), Kinderzulagen (bei Kindern 300 Euro pro Kind und Jahr) und steuerfreier Ansparphase. Rechts das klassische ETF-Depot ohne Foerderung, dafuer mit voller Flexibilitaet.

Beide Szenarien verwenden denselben monatlichen Beitrag, dieselbe Rendite und denselben Anlagezeitraum bis 67. Der entscheidende Unterschied zeigt sich im Endkapital nach Steuern. Denn waehrend das Altersvorsorgedepot erst bei Auszahlung besteuert wird, fallen beim ETF-Depot laufend Steuern auf Vorabpauschalen und bei Verkauf die Abgeltungsteuer an.

Altersvorsorgedepot: Die Vorteile im Detail

Das Altersvorsorgedepot bringt mehrere strukturelle Vorteile mit, die im direkten Vergleich den Unterschied machen. Der wichtigste: die Steuerstundung. Wenn du ueber 30 Jahre keine Steuern auf Gewinne zahlst, arbeitet dein gesamtes Kapital fuer dich — inklusive des Betrags, den du sonst an das Finanzamt abfuehren wuerdest. Dieser Zinseszins-Effekt auf den Steueranteil ist enorm.

Dazu kommen die staatlichen Zulagen. Die Grundzulage von 120 Euro pro Jahr klingt gering, summiert sich aber ueber Jahrzehnte. Mit zwei Kindern erhaeltst du zusaetzlich 600 Euro pro Jahr — das sind ueber 30 Jahre allein 18.000 Euro an Zulagen, die ebenfalls Rendite erwirtschaften.

Ausserdem kannst du bis zu 1.200 Euro pro Jahr als Sonderausgaben steuerlich geltend machen. Bei einem Grenzsteuersatz von 42 Prozent sind das bis zu 504 Euro Steuerersparnis jaehrlich. Im Rechner siehst du diesen Effekt als zusaetzlichen Renditevorteil. Mehr Details dazu findest du im Steuer-Rechner.

Freies ETF-Depot: Wo es Vorteile hat

Das freie ETF-Depot hat einen grossen Trumpf: volle Flexibilitaet. Du kannst jederzeit Anteile verkaufen, umschichten oder das gesamte Depot aufloesen. Beim Altersvorsorgedepot ist das Kapital bis zum 65. Lebensjahr gebunden (mit wenigen Ausnahmen wie Immobilienkauf). Fuer Menschen, die Wert auf jederzeitige Verfuegbarkeit legen, ist das ein gewichtiges Argument.

Zudem gibt es beim freien Depot keine Einschraenkungen bei der Produktwahl. Du kannst in jeden ETF weltweit investieren, Einzelaktien beimischen oder taktisch umschichten. Das Altersvorsorgedepot wird voraussichtlich auf zertifizierte Produkte beschraenkt sein — also breit gestreute, kostenguenstige Fonds, aber eben nicht alles. Ein ausfuehrlicher Vergleich beider Modelle findet sich im Ratgeber Altersvorsorgedepot vs. freies ETF-Depot.

Wann das Altersvorsorgedepot klar gewinnt

Je laenger dein Anlagezeitraum und je hoeher dein aktueller Steuersatz, desto staerker wirkt der Vorteil des Altersvorsorgedepots. Bei 35 Jahren Laufzeit und einem Grenzsteuersatz von 42 Prozent waehrend der Erwerbsphase gegenueber 20 Prozent in der Rente kann der Unterschied im Endkapital fuenfstellig sein — allein durch den Steuerstundungseffekt.

Besonders stark ist der Vorteil bei Familien mit Kindern. Zwei Kinder bringen 600 Euro Zulage pro Jahr zusaetzlich. Bei einer Rendite von 6 Prozent und 30 Jahren Laufzeit entstehen allein aus den Kinderzulagen ueber 50.000 Euro Endkapital. Das kann kein freies Depot ausgleichen. Wie genau die Kinderzulage wirkt, zeigt der separate Rechner.

Wann das freie ETF-Depot sinnvoller ist

Wenn du in den naechsten 10 bis 15 Jahren groessere Ausgaben planst (Immobilie, Selbststaendigkeit, Sabbatical), ist das freie Depot die bessere Wahl. Die Bindung des Altersvorsorgedepots bis 65 ist ein echter Nachteil, wenn du das Kapital frueher brauchst.

Auch bei sehr kurzen Laufzeiten unter 15 Jahren schmilzt der Steuerstundungsvorteil. Und wenn dein Steuersatz in der Rente aehnlich hoch ist wie heute (z.B. weil du hohe Mieteinnahmen oder betriebliche Altersvorsorge hast), faellt der Vorteil der nachgelagerten Besteuerung geringer aus. Pruefe mit dem Brutto-Netto-Rente-Rechner, was dir im Alter tatsaechlich bleibt.

Rechenbeispiel: 200 Euro monatlich ueber 35 Jahre

Im freien ETF-Depot erreichst du nach 35 Jahren ein Brutto-Endkapital von rund 286.000 Euro. Nach Abzug der Abgeltungsteuer auf den Gewinnanteil bleiben ca. 237.000 Euro netto. Im Altersvorsorgedepot waechst das Kapital steuerfrei auf rund 305.000 Euro (inkl. Zulagen). Bei Auszahlung mit 20 Prozent Steuersatz bleiben ca. 244.000 Euro netto — plus die jaehrliche Steuerersparnis durch den Sonderausgabenabzug, die im Idealfall nochmal 15.000 bis 20.000 Euro zusaetzlich bringt, wenn du sie reinvestierst.

Stand: Maerz 2026. Alle Angaben ohne Gewaehr. Das Altersvorsorgedepot befindet sich im Gesetzgebungsprozess — Details koennen sich noch aendern.

Haeufige Fragen zum Depot-Vergleich

Kann ich beides gleichzeitig machen? Ja, und das ist oft die beste Strategie. Du nutzt das Altersvorsorgedepot bis zur Foerder-Hoechstgrenze und investierst darueber hinaus in ein freies ETF-Depot. So kombinierst du Steuervorteile mit Flexibilitaet. Einen detaillierten Ueberblick zur Foerderung findest du unter Zulagen und Steuervorteile. Wie sich die Steuern auf Aktiengewinne konkret auswirken, erklaert der entsprechende Ratgeber.

Was passiert, wenn ich das Altersvorsorgedepot vorzeitig aufloese? Du musst die erhaltenen Zulagen und Steuervorteile zurueckzahlen. Die angesparten Gewinne werden dann sofort nachgelagert besteuert. Ein vorzeitiger Ausstieg ist also teuer und sollte vermieden werden.

Aendert sich der Vorteil bei steigenden Zinsen? Ja. Hoehere Zinsen erhoehen die Vorabpauschale im freien Depot, was den Steuerstundungsvorteil des Altersvorsorgedepots weiter verstaerkt. In Niedrigzinsphasen ist der Unterschied etwas geringer.