Das Wichtigste in Kürze
- Der MSCI World hat über 50 Jahre im Schnitt 7–8 % nominale Rendite pro Jahr erzielt — nach Kosten und Inflation bleiben ca. 4–5 % reale Rendite.
- Der Unterschied zwischen 2 % Rendite (Riester-typisch) und 6 % (ETF-Erwartungswert) ist gewaltig: Bei 150 EUR monatlich über 30 Jahre steht 73.000 EUR gegen 151.000 EUR Endkapital.
- Der größte Rendite-Killer sind Kosten: Schon 1 % mehr Gebühren fressen über 30 Jahre rund 40.000 EUR bei mittlerer Sparrate.
- Im Altersvorsorgedepot wächst dein Kapital steuerfrei (keine Abgeltungsteuer, keine Vorabpauschale) — dieser Steuerstundungseffekt bringt 10–15 % mehr Endkapital.
Key Facts: Rendite Aktienrente
- MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → (1970-2025, p.a.): ca. 7,5 % nominal - MSCI World nach Inflation: ca. 5,0 % real
- MSCI World nach Kosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → 0,2 %): ca. 7,3 % nominal - Beste 15-Jahres-Periode: ca. 14 % p.a.
- Schlechteste 15-Jahres-Periode: ca. 2 % p.a.
Die historische Rendite eines breit gestreuten ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → auf den MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → liegt laut MSCI bei durchschnittlich 7--8 % pro Jahr. Nach Abzug von Kosten (TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → ca. 0,2 %) und Inflation (ca. 2 %) bleiben real rund 5 % pro Jahr. Das klingt bescheiden -- aber über 30 Jahre verwandelt sich dein eingezahltes Kapital dadurch fast auf das Vierfache. Kein Sparbuch, keine klassische Versicherung kommt an diese Werte heran -- der Vergleich Aktienrente vs. Sparbuch zeigt das eindeutig. Auch Finanztip bestätigt: Breit gestreute Aktien-ETFs sind langfristig die renditesstärkste Anlageform für Privatanleger.
Nehmen wir Lars (31, Industriekaufmann, 40.000 EUR brutto): Er zahlt 137 EUR monatlich in sein Altersvorsorgedepot. Bei historisch durchschnittlicher Rendite stehen nach 30 Jahren rund 140.000 EUR in seinem Depot — obwohl er selbst nur 49.000 EUR eingezahlt hat. Die restlichen 91.000 EUR kommen aus Rendite und Zulagen. So arbeitet der Markt für Lars, statt dass sein Geld auf dem Konto liegt und an Kaufkraft verliert.
Historische Renditen im Überblick
| Index / Anlage | 10 Jahre | 20 Jahre | 30 Jahre | 50 Jahre |
|---|---|---|---|---|
| MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne. Mehr erfahren → (EUR) |
ca. 9,5 % | ca. 8,0 % | ca. 7,5 % | ca. 7,8 % |
| FTSE All-World | ca. 9,0 % | ca. 7,5 % | ca. 7,2 % | ca. 7,5 % |
| DAX | ca. 7,5 % | ca. 6,0 % | ca. 7,0 % | ca. 7,2 % |
| Klassische Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt. Mehr erfahren → |
ca. 1,5 % | ca. 1,5 % | ca. 2,0 % | — |
| Sparbuch / Tagesgeld | ca. 0,5 % | ca. 1,0 % | ca. 1,5 % | ca. 2,5 % |
Warum der MSCI World? Der Index enthält über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durch die breite Streuung glättest du Einzelrisiken und partizipierst am globalen Wirtschaftswachstum. Das macht ihn zur idealen Basis für langfristige Altersvorsorge. Tipps zur ETF-Auswahl findest du im Ratgeber.
Was bedeutet die Rendite konkret?
Zahlen sind abstrakt. Hier wird es greifbar. Angenommen, du zahlst 150 EUR monatlich über 30 Jahre ein (Eigenbeitrag + GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren →):
| Rendite p.a. | Eingezahlt (30 J.) | Endkapital | Davon Rendite |
|---|---|---|---|
| 2 % (Riester-typisch) | 54.000 EUR | ca. 73.000 EUR | ca. 19.000 EUR |
| 4 % (konservativ) | 54.000 EUR | ca. 104.000 EUR | ca. 50.000 EUR |
| 6 % (Erwartungswert) | 54.000 EUR | ca. 151.000 EUR | ca. 97.000 EUR |
| 8 % (historisch gut) | 54.000 EUR | ca. 220.000 EUR | ca. 166.000 EUR |
Der Unterschied zwischen 2 % und 6 % Rendite ist gewaltig: mehr als das Doppelte des Endkapitals. Und genau das ist der Grund, warum die Aktienrente mit ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s der klassischen Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → so deutlich überlegen ist — die Rendite macht den Unterschied, nicht der Eigenbeitrag. Wie sich das auf deine konkrete Rentenhöhe auswirkt, zeigen unsere 5 Einkommensszenarien.
Rendite-Killer: Warum Kosten so gefährlich sind
Kosten sind der größte Feind der Rendite. Jeder Prozentpunkt an Gebühren fehlt dir am Ende. Ein günstiger ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren → mit 0,2 % TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren → kostet dich über 30 Jahre nur rund 5.000 EUR bei 150 EUR Sparrate. Ein teures Produkt mit 1,5 % Kosten verschlingt über 40.000 EUR — das ist der Unterschied zwischen einem Kleinwagen und einem leeren Parkplatz. Alle Gebühren im Überblick findest du unter Was kostet die Aktienrente?.
Deshalb ist die Wahl des richtigen Anbieters so entscheidend: Ein günstiger Anbieter mit niedrigen Gesamtkosten kann über 30 Jahre leicht 20.000–30.000 EUR mehr Endkapital bedeuten als ein teurer.
Rendite-Booster: Steuerfreies Wachstum
Im AltersvorsorgedepotWas ist Altersvorsorgedepot?Neues staatlich gefördertes ETF-Depot für die Altersvorsorge ab 2026/2027. Ersetzt die Riester-Rente. Mit Grundzulage (max. 540 EUR/Jahr), Sonderausgabenabzug (bis 1.800 EUR/Jahr) und Pfändungsschutz.
Mehr erfahren → fallen während der Ansparphase keine Steuern an — weder AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → noch VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren →. In einem normalen Depot würde jedes Jahr ein Teil der Gewinne abfließen. Im Altersvorsorgedepot bleibt alles investiert und arbeitet weiter. Über 30 Jahre macht dieser Steuerstundungseffekt zusätzlich 10–15 % mehr Endkapital aus. Wie die Besteuerung der Aktienrente im Detail funktioniert, erklären wir im Steuerratgeber.
Realistische Erwartung: Was solltest du einplanen?
Für die Planung empfehlen wir eine konservative Annahme von 5–6 % Rendite nach Kosten, aber vor Inflation und Steuern. Das liegt unter dem historischen Durchschnitt und gibt dir einen Sicherheitspuffer. Wenn die Märkte besser laufen, freust du dich über mehr. Wenn sie schlechter laufen, bist du trotzdem gut aufgestellt.
Wie sicher die Aktienrente bei verschiedenen Marktszenarien ist und wie sich Inflation auf dein Ergebnis auswirkt, zeigen unsere Spezialratgeber.
Häufige Fragen zur Rendite der Aktienrente
Welche Rendite kann ich bei der Aktienrente realistisch erwarten?
Konservativ geplant sind 5–6 % nominale Rendite pro Jahr nach Kosten realistisch. Das entspricht einer realen Rendite (nach Inflation) von ca. 3–4 %. Historisch lag der MSCI World bei 7–8 %, aber für die Planung empfiehlt sich ein Sicherheitspuffer.
Ist die Rendite der Aktienrente garantiert?
Nein — im Gegensatz zur alten Riester-Rente gibt es keine Beitragsgarantie. Das ist aber gerade der Grund für die höhere Rendite: Garantien kosten so viel, dass bei Riester nach 30 Jahren oft real weniger übrig bleibt als eingezahlt wurde. Die Aktienrente setzt stattdessen auf das Lifecycle-Modell und breite Streuung.
Wie schneidet die Aktienrente im Vergleich zum Sparbuch ab?
Deutlich besser. Bei 150 EUR monatlich über 30 Jahre: Sparbuch (0,5 %) ergibt ca. 58.000 EUR, Aktienrente (6 %) ergibt ca. 166.000 EUR — fast das Dreifache. Nach Abzug der Inflation fällt der Unterschied noch drastischer aus, weil das Sparbuch real an Wert verliert.
Warum ist die Rendite der Aktienrente höher als bei Riester?
Zwei Gründe: Erstens investiert die Aktienrente in günstige ETFs statt in teure Garantieprodukte (Kostenunterschied: 0,2 % vs. 1,5–3 %). Zweitens muss kein Kapital für die Beitragsgarantie reserviert werden — das gesamte Geld arbeitet am Aktienmarkt und profitiert voll vom Zinseszins.
Weiterführende Ratgeber zur Rendite
Sicherheit der Aktienrente
Risiko und Schutzmechanismen.
Inflation und Aktienrente
Reale vs. nominale Rendite.
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Kosten minimieren, Rendite maximieren.
Rente nach Einkommen
5 Szenarien durchgerechnet.
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Alle Optionen bei Renteneintritt.
Früh anfangen vs. spät starten
Der Zeitfaktor bei der Rendite.
Was passiert bei einem Börsencrash?
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