Steuern auf Aktiengewinne — AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
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Wie funktioniert die AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
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Seit 2009 gilt in Deutschland die AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → auf Kapitalertraege. Der Steuersatz betraegt pauschal 25%, zuzueglich 5,5% Solidaritaetszuschlag auf die Steuer — macht zusammen 26,375%. Falls du kirchensteuerpflichtig bist, kommt noch Kirchensteuer hinzu. Die gesetzliche Grundlage findest du beim Bundesfinanzministerium.

Die AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → gilt fuer:

• Kursgewinne: Wenn du Aktien oder ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →-Anteile mit Gewinn verkaufst
• Dividenden: Gewinnausschuettungen von Unternehmen
• Zinsen: Ertraege aus Anleihen, Tagesgeld, Festgeld
• VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
  Mehr erfahren →: Jaehrliche Mindestbesteuerung bei thesaurierenden Fonds

Die Steuer wird automatisch von deiner Bank oder deinem Broker einbehalten und ans Finanzamt abgefuehrt. Du musst dich um nichts kuemmern — daher der Name „Abgeltung": Mit dem Einbehalt ist die Steuerpflicht abgegolten.

Steuersaetze im Ueberblick

Steuersituation	Steuersatz	Auf 1.000 EUR Gewinn
Ohne Kirchensteuer	26,375%	263,75 EUR Steuer
Mit Kirchensteuer 8% (BY, BW)	27,82%	278,19 EUR Steuer
Mit Kirchensteuer 9% (restl. BL)	27,99%	279,88 EUR Steuer
Altersvorsorgedepot (Ansparphase)	0%	0 EUR Steuer

Konkrete Steuerberechnung: 30.000 EUR Gewinn mit Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
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Du verkaufst ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-Anteile mit 30.000 EUR Kursgewinn. So rechnet das Finanzamt:

1. Bruttogewinn: 30.000 EUR
2. Teilfreistellung (30% bei Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
   Mehr erfahren →): -9.000 EUR steuerfrei
3. Steuerpflichtiger Gewinn: 21.000 EUR
4. Sparerpauschbetrag abziehen: -1.000 EUR (Freistellungsauftrag)
5. Zu versteuern: 20.000 EUR
6. AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
   Mehr erfahren → (26,375%): 5.275,00 EUR

Von 30.000 EUR Gewinn bleiben dir also 24.725 EUR netto. Ohne Freistellungsauftrag und ohne Teilfreistellung waeren es nur 22.087,50 EUR — du sparst 2.637,50 EUR. Im Altersvorsorgedepot waere der gesamte Gewinn in der Ansparphase steuerfrei.

Der Sparerpauschbetrag (Freistellungsauftrag)

Die ersten 1.000 EUR Kapitalertraege pro Jahr sind steuerfrei (2.000 EUR bei Ehepaaren). Damit du diesen Freibetrag nutzen kannst, musst du bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag einrichten. Eine detaillierte Anleitung findest du im Ratgeber Freistellungsauftrag erklaert.

Teilfreistellung bei Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s

Seit 2018 gilt die Teilfreistellung fuer Investmentfonds. Bei Aktienfonds (Aktienquote mindestens 51%) sind 30% der Ertraege steuerfrei. Das bedeutet: Nur 70% deiner Gewinne werden mit 26,375% besteuert.

Effektiver Steuersatz bei Aktienfonds: 70% x 26,375% = 18,46%.

Fondstyp	Mindest-Aktienquote	Teilfreistellung	Effektiver Steuersatz
Aktienfonds / Aktien-ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau. Mehr erfahren →	51%	30%	18,46%
Mischfonds	25%	15%	22,42%
Immobilienfonds	—	60%	10,55%
Sonstige Fonds (Anleihen etc.)	—	0%	26,375%

Die VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
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Bei thesaurierenden ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s (die Dividenden automatisch reinvestieren) faellt jaehrlich eine VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren → an. Das ist eine fiktive Mindestrendite, die versteuert wird — auch wenn du keine Anteile verkauft hast. Die Hoehe haengt vom Basiszins der Bundesbank ab.

Die VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren → ist keine zusaetzliche Steuer, sondern eine Vorauszahlung. Beim spaeteren Verkauf wird sie mit der tatsaechlichen Steuer verrechnet. Im Altersvorsorgedepot faellt keine VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot.
Mehr erfahren → an — ein weiterer steuerlicher Vorteil.

Verluste verrechnen (Verlusttopf)

Verluste aus Kapitalanlagen kannst du mit Gewinnen verrechnen. Es gibt zwei Verrechnungstoepfe:

• Aktien-Verlusttopf: Verluste aus Aktienverkaeufen koennen nur mit Gewinnen aus Aktienverkaeufen verrechnet werden.
• Allgemeiner Verlusttopf: Verluste aus ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
  Mehr erfahren →s, Anleihen, Zinsen etc. koennen mit allen Kapitalertraegen (ausser Aktiengewinnen) verrechnet werden.

Detaillierte Beispiele findest du im Ratgeber Verlusttopf erklaert.

Steuern im Altersvorsorgedepot vs. normalem Depot

Steuer-Aspekt	Normales Depot	Altersvorsorgedepot
Kursgewinne (Ansparphase)	26,375% AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren →	0% (steuerfrei)
Dividenden	26,375% AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren →	0% (steuerfrei)
VorabpauschaleWas ist Vorabpauschale?Jährliche Mini-Steuer auf Fondsgewinne in normalen Depots. Im Altersvorsorgedepot fällt sie NICHT an — ein Vorteil gegenüber dem freien ETF-Depot. Mehr erfahren →	Jaehrlich faellig	Keine
RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich. Mehr erfahren →	Steuer auf realisierte Gewinne	Steuerfrei
Auszahlung im Ruhestand	Bereits versteuert	Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert. Mehr erfahren → (pers. EinkommensteuersatzWas ist Einkommensteuersatz?Der persönliche Steuersatz auf dein Einkommen. Steigt progressiv von 14% bis 45%. Im Ruhestand typischerweise 15-30%, da das Einkommen niedriger ist als im Berufsleben. Mehr erfahren →)
SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer. Mehr erfahren →	Nein	Bis 3.600 EUR/Jahr

Steuertipps fuer Anleger

• Freistellungsauftrag einrichten: Nutze die 1.000 EUR Sparerpauschbetrag voll aus.
• Verluste realisieren: In schlechten Boersenjahren kannst du Verluste gezielt realisieren und ins naechste Jahr vortragen.
• Altersvorsorgedepot nutzen: Ab 2027 ist es der steuerlich guenstigste Weg fuer langfristigen Vermoegensaufbau.
• Guenstigerpruefung: Liegt dein persoenlicher GrenzsteuersatzWas ist Grenzsteuersatz?Der Steuersatz, der auf den letzten verdienten Euro anfällt. Liegt je nach Einkommen zwischen 14% und 45%. Entscheidend für die Berechnung der Steuerersparnis.
  Mehr erfahren → unter 25%, kannst du ueber die Steuererklaerung (Anlage KAP) die Differenz zurueckholen. Infos zur Steuerpflicht findest du beim Bundeszentralamt fuer Steuern.

Weiterfuehrende Ratgeber