Garantie-Varianten: Pur, 80% oder 100%?

Warum die Garantie abgeschafft wurde

Die 100%-Beitragsgarantie war einer der Hauptgründe für das Scheitern der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren →. Um 100% der Einzahlungen zu garantieren, mussten Anbieter das Geld überwiegend in Anleihen und Garantiefonds stecken — Produkte mit minimaler Rendite. Das Ergebnis: Nach Kosten und Inflation blieb oft weniger übrig als eingezahlt.

Das neue Gesetz macht die Garantie optional. Du kannst selbst entscheiden, wie viel Sicherheit du brauchst — und wie viel Rendite du willst.

Die drei Varianten im Detail

Variante 1: Pur (ohne Garantie)

Dein Geld wird zu 100% in ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s und Fonds investiert. Keine Absicherung, keine Kosten für Garantien. Historisch die renditestärkste Variante.

Historische Perspektive: Der MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren → hat in keinem rollierenden 15-Jahres-Zeitraum seit 1970 einen Verlust gemacht. Wer 20+ Jahre Zeit hat, hat historisch immer Gewinn erzielt — auch mit dem schlechtesten Einstiegszeitpunkt.

Variante 2: 80% Garantie

Der Anbieter garantiert, dass du mindestens 80% deiner Einzahlungen zurückbekommst. Die restlichen 20% sind das Maximum, das du verlieren kannst — selbst im schlimmsten Fall.

• Erwartete Rendite: 4-5% p.a.
• Kompromiss zwischen Sicherheit und Rendite
• Gut für mittleren Zeithorizont (10-20 Jahre)

Variante 3: 100% Garantie

Wie bei Riester: Du bekommst mindestens alles zurück, was du eingezahlt hast. Kein Verlustrisiko — aber auch kaum Rendite.

• Erwartete Rendite: 2-3% p.a. (nach Kosten oft nahe Null)
• Sinnvoll nur für Personen kurz vor der Rente (unter 10 Jahre)
• Warnung: Nach Inflation verlierst du real Kaufkraft

Rendite-Vergleich über 30 Jahre

Annahme: 150 EUR/Monat + 540 EUR Zulage, 30 Jahre

	Pur (7%)	80% Garantie (4,5%)	100% Garantie (2,5%)
Eingezahlt	75.600 EUR	75.600 EUR	75.600 EUR
Endkapital	~295.000 EUR	~175.000 EUR	~118.000 EUR
Gewinn	+219.400 EUR	+99.400 EUR	+42.400 EUR
vs. Pur	—	-120.000 EUR	-177.000 EUR

Welche Variante für welches Alter?

Alter	Jahre bis Rente	Empfehlung	Begründung
20-35	30+ Jahre	Pur	Längster Zeithorizont, maximale Rendite
35-50	15-30 Jahre	Pur	Immer noch genug Zeit für Erholung nach Crashs
50-55	10-15 Jahre	Pur oder 80%	Individuell abwägen, ggf. Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung. Mehr erfahren →
55-60	5-10 Jahre	80%	Teilabsicherung sinnvoll
60-65	unter 5 Jahre	80% oder 100%	Wenig Zeit für Erholung nach Crash

Sonderfall Beamte: Wer eine sichere Beamtenpension hat, kann auch mit 55+ die Variante Pur wählen — die Pension deckt den Sicherheitsbedarf ab. Das Depot ist dann reiner Renditebaustein.

Kann ich die Variante wechseln?

Ja — du kannst die Garantie-Variante jederzeit ändern. Sinnvolle Strategie: Jung ohne Garantie starten, ab 55-60 schrittweise in die 80%-Variante wechseln. Oder ein Lifecycle-ModellWas ist Lifecycle-Modell?Automatische Umschichtung: Je näher die Rente rückt, desto mehr wird von Aktien in sichere Anleihen umgeschichtet. Reduziert das Risiko vor der Auszahlung.
Mehr erfahren → wählen, das die Umschichtung automatisch macht.

Weiterführende Ratgeber