Chronik der Rentenreform — Vom Riester-Scheitern zum Altersvorsorgedepot

2001 bis 2002: Die Geburt der Riester-Rente

Die Geschichte der aktuellen Reform beginnt mit der Einführung der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → unter Bundesarbeitsminister Walter Riester (SPD). Als Reaktion auf die Absenkung des gesetzlichen Rentenniveaus sollte die staatlich geförderte private Altersvorsorge die entstehende Lücke schließen. Das Bundesarbeitsministerium trieb das Altersvermögensgesetz (AVmG) voran, das am 1. Januar 2002 in Kraft trat.

Die Grundidee: Der Staat fördert die private Vorsorge durch Zulagen und Steuervorteile. Im Gegenzug garantieren die Anbieter, dass mindestens die eingezahlten Beiträge plus Zulagen zum Rentenbeginn zur Verfügung stehen — die sogenannte 100-Prozent-Beitragsgarantie.

2002 bis 2010: Langsamer Start und wachsende Verbreitung

Die ersten Jahre der Riester-Rente waren von einem schleppenden Start geprägt. Die Produkte galten als kompliziert, die Zulagen als zu niedrig. Erst mit der Erhöhung der GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr.
Mehr erfahren → auf 154 € (2008: 175 €) und der KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt.
Mehr erfahren → auf 300 € für ab 2008 geborene Kinder nahm die Verbreitung deutlich zu.

Jahr	Ereignis	Riester-Verträge (ca.)
2002	Start der Riester-Rente	3,4 Mio.
2005	Wohn-Riester eingeführt	5,6 Mio.
2008	GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr. Mehr erfahren → auf 175 € erhöht	11,9 Mio.
2010	Höhepunkt der Neuabschlüsse	14,4 Mio.
2018	Historischer Höchststand	16,5 Mio.
2024	Rückgang und Stagnation	15,8 Mio. (davon ~6 Mio. ruhend)

2010 bis 2020: Wachsende Kritik am Riester-System

Ab etwa 2010 mehrte sich die Kritik an der Riester-Rente aus verschiedenen Richtungen:

• Hohe Kosten: Abschlusskosten, Verwaltungsgebühren und Vertriebsprovisionen fraßen einen erheblichen Teil der Rendite auf. Verbraucherschützer bemängelten TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
  Mehr erfahren →-Quoten von teilweise über 2 % pro Jahr.
• Niedrige Renditen: Die verpflichtende Beitragsgarantie zwang Anbieter, vorwiegend in sichere, aber renditeschwache Anleihen zu investieren. In der Niedrigzinsphase ab 2015 verschärfte sich dieses Problem massiv.
• Komplexität: Das Zulagensystem galt als zu bürokratisch. Viele Förderberechtigte stellten keinen DauerzulagenantragWas ist Dauerzulagenantrag?Einmalige Vollmacht an den Depotanbieter, jedes Jahr automatisch die staatlichen Zulagen beim Bundeszentralamt für Steuern zu beantragen. Einmal Häkchen setzen — fertig.
  Mehr erfahren → und verschenkten ihre Zulagen.
• Geringe Verbreitung bei Geringverdienern: Gerade die Zielgruppe, die die Förderung am meisten gebraucht hätte, schloss selten Verträge ab.

2020 bis 2023: Die Fokusgruppe und erste konkrete Reformideen

Die Bundesregierung unter der Ampel-Koalition (SPD, Grüne, FDP) setzte 2022 die "Fokusgruppe private Altersvorsorge" ein. Das Bundesfinanzministerium koordinierte die Arbeit des Expertengremiums. Dieses Expertengremium aus Wissenschaft, Verbraucherschutz, Finanzwirtschaft und Gewerkschaften sollte konkrete Reformvorschläge erarbeiten.

Die Fokusgruppe legte 2023 ihren Abschlussbericht vor mit den zentralen Empfehlungen:

1. Altersvorsorgedepot einführen Ein neues, einfaches und kostengünstiges Produkt als Alternative zur klassischen Riester-Rente.
2. Garantie flexibilisieren Statt der starren 100-Prozent-Garantie sollen verschiedene Garantiestufen möglich sein.
3. ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
   Mehr erfahren →-Anlage ermöglichen Sparer sollen direkt in breit gestreute Indexfonds investieren können.
4. Kosten deckeln Maximale Gesamtkosten gesetzlich begrenzen.
5. Förderung vereinfachen Das Zulagensystem entbürokratisieren und den SonderausgabenabzugWas ist Sonderausgabenabzug?Beiträge zum Altersvorsorgedepot (bis 1.800 EUR/Jahr) können als Sonderausgaben in der Steuererklärung abgesetzt werden und reduzieren die Einkommensteuer.
   Mehr erfahren → erhöhen.

2024: Scheitern der Ampel-Koalition und politischer Neustart

Die Ampel-Koalition konnte die Reform nicht mehr umsetzen. Nach dem Ende der Ampel-Regierung übernahm die neue Koalition aus CDU/CSU und SPD das Reformprojekt. Beide Parteien verankerten die Altersvorsorge-Reform im Koalitionsvertrag als prioritäres Vorhaben. Die Positionen der Parteien gingen dabei teilweise weit auseinander — der Kompromiss fand sich im Konzept der freiwilligen Garantie.

2025 bis 2026: Der Weg vom Entwurf zum fertigen Gesetz

Auf Basis der Fokusgruppen-Empfehlungen und der Koalitionsvereinbarung erarbeitete das Bundesfinanzministerium den Referentenentwurf für das pAV-Reformgesetz. Nach der Ressortabstimmung, Verbändeanhörung und parlamentarischen Beratung im Finanzausschuss wurde das Gesetz am 27. März 2026 vom Bundestag beschlossen.

2026 bis 2027: Bundesrat-Zustimmung und Produktstart

Nach dem Bundestagsbeschluss steht die Zustimmung des Bundesrats aus, die für April oder Mai 2026 erwartet wird. Nach der Verkündung im Bundesgesetzblatt haben Anbieter bis zum 1. Januar 2027 Zeit, zertifizierte Produkte auf den Markt zu bringen. Alle Termine findest du in unserer Timeline.

Rechenbeispiel: Riester 2005 vs. Altersvorsorgedepot 2027

Claudia hat 2005 einen Riester-Vertrag abgeschlossen und 20 Jahre lang 100 EUR/Monat eingezahlt. Durch hohe Kosten (TER 1,8 %) und die Garantiepflicht lag ihre reale Rendite bei nur 1,5 % pro Jahr. Ergebnis nach 20 Jahren: rund 28.000 EUR bei 24.000 EUR Eigenbeiträgen. Hätte Claudia ab 2027 stattdessen 100 EUR/Monat in ein ETF-basiertes Altersvorsorgedepot (TER 0,2 %, Variante Pur) einzahlen können und 6 % Rendite erzielt, wäre nach 20 Jahren ein Depotwert von rund 49.000 EUR möglich — fast das Doppelte bei gleichen Eigenbeiträgen.

Was hat sich verändert: Riester-Rente vs. neues Altersvorsorgedepot

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