Aktienrente beschlossen — Was der Bundestag entschieden hat

Was hat der Bundestag genau beschlossen?

Der Bundestag hat mit dem pAV-Reformgesetz (Gesetz zur Reform der privaten Altersvorsorge) eine grundlegende Neuausrichtung der privaten Altersvorsorge in Deutschland beschlossen. Das Altersvorsorgereformgesetz ersetzt das bisherige Riester-System und führt das Altersvorsorgedepot als zentrales neues Vorsorgeprodukt ein.

Nach jahrelanger Debatte über die Zukunft der privaten Altersvorsorge und das weitgehende Scheitern der Riester-RenteWas ist Riester-Rente?Staatlich geförderte Altersvorsorge seit 2002. Gescheitert wegen zu hoher Kosten, Garantiepflicht und niedriger Rendite. Wird ab 2027 durch das Altersvorsorgedepot ersetzt.
Mehr erfahren → hat die Große Koalition damit einen Paradigmenwechsel vollzogen: Weg von teuren Versicherungsprodukten mit Garantiezwang, hin zu kostengünstigen ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →-basierten Depotlösungen.

Die beschlossenen Kernpunkte der Altersvorsorge-Reform

Altersvorsorgedepot mit direkter ETF-Option

Das Herzstück des Beschlusses ist die Einführung des Altersvorsorgedepots. Erstmals können Sparer staatlich gefördert direkt in ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s investieren — etwa in breit gestreute Indexfonds auf den MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →. Die verpflichtende Beitragsgarantie von 100 % entfällt. Stattdessen können Sparer zwischen drei Garantievarianten wählen: Pur (keine Garantie), 80 % oder 100 %.

Höhere Förderung und bessere Steuervorteile

Förderelement	Beschlossene Regelung
GrundzulageWas ist Grundzulage?Staatlicher Zuschuss zum Altersvorsorgedepot: 50% auf die ersten 360 EUR, 25% auf 361-1.800 EUR Eigenbeitrag. Maximal 540 EUR pro Jahr. Mehr erfahren →	Bis zu 540 € pro Jahr (Matching: 50 % auf erste 360 €, 25 % auf 361–1.800 €)
KinderzulageWas ist Kinderzulage?Zusätzliche staatliche Zulage von bis zu 300 EUR pro kindergeldberechtigtem Kind pro Jahr. Wird als 1:1-Matching des Eigenbeitrags gewährt. Mehr erfahren →	Bis zu 300 € pro Kind und Jahr (1:1-Matching)
Förderhöchstbetrag	1.800 € pro Jahr
Berufseinsteigerbonus	200 € einmalig für unter 25-Jährige
Mindestbeitrag	10 € pro Monat (120 € pro Jahr)
Steuerbefreiung in der Ansparphase	Keine AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase. Mehr erfahren → auf Erträge im Depot
Besteuerung bei Auszahlung	Nachgelagerte BesteuerungWas ist Nachgelagerte Besteuerung?Steuerprinzip bei der Altersvorsorge: In der Ansparphase steuerfrei, erst bei der Auszahlung im Ruhestand wird mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert. Mehr erfahren → mit persönlichem Steuersatz

Übergangsregelungen fuer bestehende Riester-Verträge

Der Beschluss regelt auch den Umgang mit den rund 16 Millionen bestehenden Riester-Verträgen. Bestehende Verträge können weitergeführt oder in ein Altersvorsorgedepot umgewandelt werden. Neuabschlüsse nach altem Recht sind ab 2027 nicht mehr möglich. Details zum Wechsel von Riester zum Altersvorsorgedepot findest du in unserem separaten Ratgeber.

So verlief die Abstimmung im Bundestag

Die Abstimmung im Deutschen Bundestag am 27. März 2026 verlief entlang der Koalitionslinien. CDU/CSU und SPD stimmten geschlossen für das Gesetz. Die Regierungskoalition hatte das Reformprojekt im Koalitionsvertrag verankert und über mehrere Monate im Finanzausschuss beraten.

Dem Beschluss ging eine intensive parlamentarische Debatte voraus, in der insbesondere die Frage der Garantie kontrovers diskutiert wurde. Der Kompromiss — eine freiwillige Garantie mit drei Stufen — fand letztlich eine breite Mehrheit in der Koalition.

Stimmen und Reaktionen zum Bundestagsbeschluss

Die Reaktionen auf den Beschluss fielen unterschiedlich aus. Die Verbraucherzentrale begrüßte grundsätzlich die Abkehr von teuren Garantieprodukten und die Öffnung für ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s. Kritiker mahnten, dass Geringverdiener ohne Garantie ein Verlustrisiko tragen. Auch das Bundesarbeitsministerium betonte die Bedeutung sozialer Absicherung im neuen System. Die Positionen der Parteien findest du in unserem separaten Überblick.

Was passiert jetzt nach dem Bundestagsbeschluss?

1. Bundesrat-Zustimmung (April/Mai 2026) Das Gesetz wird dem Bundesrat zugeleitet. Die Zustimmung gilt als wahrscheinlich, da die Koalitionsparteien auch in der Länderkammer über eine Mehrheit verfügen.
2. Verkündung im Bundesgesetzblatt (Sommer 2026) Nach Zustimmung des Bundesrats und Unterschrift des Bundespräsidenten wird das Gesetz offiziell verkündet.
3. Anbieter-Zertifizierung (2. Halbjahr 2026) Banken, Fondsgesellschaften und Versicherer können ihre Produkte beim BZStWas ist BZSt?Bundeszentralamt für Steuern — die Behörde, die die Zulagen verwaltet und an die Depotanbieter auszahlt. Zertifiziert auch die Anbieter. zertifizieren lassen.
4. Start der neuen Produkte (1. Januar 2027) Ab diesem Datum können die ersten Altersvorsorgedepots eröffnet und bespart werden.

Alle Termine im Detail findest du in unserer Timeline zur Aktienrente.

Was bedeutet der Beschluss konkret fuer dich?

Rechenbeispiel: So wirkt sich der Beschluss aus

Sabine, 28, Angestellte mit 38.000 EUR brutto und einem Kind. Sie zahlt 100 EUR monatlich (1.200 EUR/Jahr) in das Altersvorsorgedepot ein. Durch das Matching erhält sie 390 EUR Grundzulage und bis zu 300 EUR Kinderzulage — insgesamt fließen bis zu 1.890 EUR pro Jahr ins Depot. Bei 6 % durchschnittlicher Rendite und 39 Jahren bis zur Rente kann daraus ein Depotwert von rund 310.000 EUR entstehen. Hätte Sabine unter den alten Riester-Bedingungen gespart, wäre bei gleichen Beiträgen und der Garantiepflicht deutlich weniger Rendite möglich gewesen.

Wenn du förderberechtigt bist, kannst du ab 2027 ein Altersvorsorgedepot eröffnen und von der staatlichen Förderung profitieren. Schon jetzt lohnt es sich, dich mit den verschiedenen ETF-Optionen und Anbietern vertraut zu machen. Die Chronik der Rentenreform zeigt, warum dieser Beschluss ein historischer Wendepunkt ist. Und der staatliche Zuschuss macht das Altersvorsorgedepot besonders attraktiv — bereits mit 10 Euro monatlich ist ein Start möglich.

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