Key-Facts: iShares vs. Vanguard
- iShares (BlackRock) Größter ETF-Anbieter weltweit, über 400 ETFs in Europa
- Vanguard Zweitgrößter weltweit, ca. 80 ETFs in Europa, Genossenschaftsstruktur
- Indexanbieter iShares Überwiegend MSCI
- Indexanbieter Vanguard Überwiegend FTSE
- Kosten-Tendenz Ähnlich, bei Einzelprodukten Unterschiede
- Fazit Beide hervorragend — die Wahl ist zweitrangig
- iShares (BlackRock): Größter ETF-Anbieter, über 400 ETFs in Europa, MSCI-Indizes
- Vanguard: Genossenschaftsstruktur, ca. 80 ETFs, FTSE-Indizes
- Kostenunterschiede minimal: oft nur 0,01 bis 0,05 % TER-Differenz
- Wahl zwischen iShares und Vanguard für Endergebnis nahezu irrelevant
- Entscheidender: früh anfangen und konsequent investieren
Die Unternehmen im Überblick
iShares (BlackRock)
iShares ist die ETF-Marke von BlackRock, dem größten Vermögensverwalter der Welt. BlackRock verwaltet insgesamt über 10 Billionen US-Dollar. Die iShares-Produktpalette in Europa umfasst über 400 ETFWas ist ETF?Exchange Traded Fund — ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Aktienindex (z.B. MSCI World) nachbildet. Günstig, breit gestreut, ideal für langfristigen Vermögensaufbau.
Mehr erfahren →s auf praktisch jeden denkbaren Index. Die meisten iShares-ETFs nutzen MSCI-Indizes (MSCI WorldWas ist MSCI World?Aktienindex mit über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Durchschnittliche Rendite seit 1970: ca. 7% pro Jahr. Der Klassiker für ETF-Sparpläne.
Mehr erfahren →, MSCI ACWI, MSCI Emerging Markets), aber auch S&P, STOXX und andere.
Vanguard
Vanguard wurde 1975 von John Bogle gegründet — dem Erfinder des Indexfonds für Privatanleger. Das Besondere an Vanguard: Das Unternehmen gehört seinen Fondsinhabern. Es gibt keine externen Aktionäre, die Gewinn abschöpfen. In Europa bietet Vanguard rund 80 ETFs an, die fast ausschließlich FTSE-Indizes abbilden (FTSE All-World, FTSE Developed World, FTSE Emerging Markets).
Produktvergleich: Kopf an Kopf
| Kategorie | iShares | Vanguard |
|---|---|---|
| Welt (Industrieländer) | MSCI World — TER 0,20 % | FTSE Developed World — TER 0,12 % |
| Welt (All Country) | MSCI ACWI — TER 0,20 % | FTSE All-World — TER 0,22 % |
| Schwellenländer | MSCI EM — TER 0,18 % | FTSE EM — TER 0,22 % |
| USA (S&P 500) | S&P 500 — TER 0,07 % | S&P 500 — TER 0,07 % |
| Europa | STOXX Europe 600 — TER 0,20 % | FTSE Developed Europe — TER 0,10 % |
| Anleihen Global | Global Aggregate — TER 0,10 % | Global Aggregate — TER 0,10 % |
| Nachhaltig (ESG) | Breite ESG/SRI-Auswahl | ESG Global All Cap — TER 0,24 % |
Mehr erfahren → allein entscheidet nicht über die tatsächlichen Kosten. Prüfe immer auch die Tracking Difference. Ein ETF mit höherer TER kann durch bessere Indexnachbildung am Ende günstiger sein. Mehr dazu im ETF-Kostenvergleich. Den konkreten Gebührenunterschied verschiedener Anbieter zeigt der Kosten-Rechner, und der Depot-Vergleich berechnet den Vorteil des Altersvorsorgedepots.
MSCI vs. FTSE: Die Indexfrage
Hinter dem Anbieter-Vergleich steckt eigentlich ein Index-Vergleich. iShares nutzt überwiegend MSCI-Indizes, Vanguard setzt auf FTSE. Die Unterschiede sind gering, aber vorhanden:
- Südkorea: Bei FTSE ein Industrieland, bei MSCI ein Schwellenland. In der Praxis kaum relevant.
- Anzahl der Unternehmen: FTSE-Indizes enthalten tendenziell mehr Aktien (auch Small Caps).
- China A-Shares: Beide haben die Aufnahme unterschiedlich gestaltet. FTSE hat einen höheren Anteil.
Über Zeiträume von 10+ Jahren gleichen sich die Performance-Unterschiede zwischen MSCI und FTSE praktisch vollständig aus. Das RebalancingWas ist Rebalancing?Regelmäßige Umschichtung der Anlagen, um die ursprüngliche Gewichtung wiederherzustellen. Im Altersvorsorgedepot steuerfrei möglich.
Mehr erfahren → zwischen Regionen entfällt bei beiden Indexfamilien, wenn du einen All-Country-Index wählst. Die Wahl zwischen iShares und Vanguard ist daher keine Rendite-Entscheidung, sondern eine Präferenz-Frage.
Qualität der Indexnachbildung bei iShares und Vanguard
Beide Anbieter gehören zu den besten in Europa, was die Qualität der Indexnachbildung angeht. Die Tracking Difference liegt bei den großen Produkten beider Anbieter typischerweise sehr eng am Index — oft sogar leicht positiv (der ETF schlägt den Index minimal, z.B. durch Wertpapierleihe).
Vanguard hat den Ruf, besonders anlegerfreundlich zu sein, weil das Unternehmen keinen externen Aktionären verpflichtet ist. iShares hat dafür die breitere Produktpalette und oft das größere Fondsvolumen bei den einzelnen ETFs.
Weitere relevante ETF-Anbieter in Europa
Neben iShares und Vanguard gibt es weitere relevante Anbieter für das Altersvorsorgedepot:
- Xtrackers (DWS/Deutsche Bank): Oft die günstigsten TERs, insbesondere beim MSCI World (0,12 %) und MSCI ACWI (0,17 %).
- SPDR (State Street): Günstige Produkte, z.B. MSCI ACWI mit 0,17 % TER. Teilweise kleinere Fondsvolumen.
- Amundi/Lyxor: Europäischer Anbieter mit günstigen Produkten und wachsender Produktpalette.
- Invesco: Spezialisiert auf günstige Core-ETFs, z.B. S&P 500 mit nur 0,05 % TER.
iShares — Stärken
- Größte Produktauswahl (400+ ETFs in Europa)
- Höchste Fondsvolumen bei den Kernprodukten
- Breite Verfügbarkeit bei allen Brokern
- Umfangreiches ESG/SRI-Sortiment
- MSCI-Indexfamilie (Industriestandard)
Vanguard — Stärken
- Genossenschaftsstruktur (keine externen Aktionäre)
- FTSE All-World als ideales 1-ETF-Produkt
- Tradition und Philosophie (Indexfonds-Pionier)
- Tendenziell sinkende Gebühren über die Zeit
- FTSE-Indizes mit mehr Unternehmen
Entscheidungshilfe: Welcher Anbieter fürs Altersvorsorgedepot?
Für das Altersvorsorgedepot ist die Wahl zwischen iShares und Vanguard zweitrangig. Entscheidender sind folgende Fragen:
- Welcher ETF ist bei meinem Depotanbieter zertifiziert? Im Altersvorsorgedepot sind nur zertifizierte Produkte zugelassen.
- Welcher Index passt zu meiner Strategie? Für die 1-ETF-Strategie brauchst du entweder FTSE All-World (Vanguard) oder MSCI ACWI (iShares/SPDR).
- Wie wichtig ist mir die TERWas ist TER?Total Expense Ratio — die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds/ETFs in Prozent. Günstige ETFs: 0,1-0,3%. Das Standarddepot darf max. 1,0% kosten.
Mehr erfahren →? Wenn die Kosten der ausschlaggebende Faktor sind, vergleiche konkrete Produkte im Kostenvergleich.
Mehr erfahren → plus ein Vanguard FTSE Emerging Markets ergibt eine unsaubere Abgrenzung, weil Südkorea in beiden enthalten wäre (einmal als Industrieland, einmal als Schwellenland). Auch die AbgeltungsteuerWas ist Abgeltungsteuer?Pauschale Steuer von 26,375% (inkl. Soli) auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Gilt für normale Depots, NICHT für das Altersvorsorgedepot in der Ansparphase.
Mehr erfahren → entfällt im Altersvorsorgedepot bei Umschichtungen — ein Wechsel zwischen Anbietern ist also steuerfrei möglich.
Stand: März 2026. Alle Angaben ohne Gewähr. Das Altersvorsorgedepot befindet sich im Gesetzgebungsprozess — Details können sich noch ändern.
ETF-Kostenvergleich
TER und Tracking Difference aller großen ETFs im Detail.
FTSE All-World (Vanguard)
Das Flaggschiff von Vanguard — die ganze Welt in einem ETF.
MSCI World (iShares u.a.)
Der Klassiker der MSCI-Welt — bei iShares, Xtrackers und SPDR.
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